Os Fundos de Investimento Caixa podem ser a sua escolha caso esteja procurando rendimentos superiores. Show
Afinal, a Selic está em 6 % ao ano.. Com isso a poupança Caixa vai para 4,2 % ao ano. Mas a Caixa é um grande banco de varejo e como todo grande banco de varejo nem sempre as opções são as melhores. Podem ser. Mas por que não deixar o comodismo e buscar fundos de investimento em outras instituições dentre as dezenas existentes no mercado? Sem dúvida, se você é cliente Caixa, os fundos de investimento são uma opção para diversificar, tomar uma medida adequada de risco que não fira o seu perfil, porém, antes, vamos entender melhor o que é isso. 1. FUNDOS DE INVESTIMENTOS DA CAIXA, COMO FUNCIONAM?Os fundos de investimento Caixa não diferem dos outros fundos de investimento do mercado e assim como estes devem seguir as regras da CVM e de outros órgãos reguladores. Uma maneira didática de explicar os fundos de investimento: imagine um condomínio. Nesse prédio, cada proprietário possui um ou mais apartamentos e esses apartamentos valorizam igualmente (na prática, depende do andar, da orientação das janelas, etc). Ou desvalorizam igualmente. Um fundo de investimento é como um comdomínio. Cada investidor compra uma ou mais cotas (geralmente, mais) e essas cotas, juntas, representam o total financeiro de um fundo. Diferentemente de um prédio, esse total pode crescer ou diminuir. Com esse total, a administradora (no caso estudado, a Caixa) compra ativos de acordo com a estratégia e com o perfil do fundo. Cada fundo tem características diferentes. A variedade de ativos e o tipo de ativos dará o perfil de risco de um fundo e seu potencial de ganho dele. Veremos isso a seguir. 2. QUAIS SÃO OS FUNDOS DISPONÍVEIS PELA CAIXA?Em seu site a Caixa oferece as seguintes categorias de fundo de investimento. Fundos simples: Uma modalidade de investimento ideal pra quem quer começar a aplicar. Com apenas R$50 já possível começar a investir em fundos de rentabilidade diária e de resgate automático. Além disso, todas as movimentações podem ser feitas pelo Internet Banking. E-fundos: Uma plataforma de investimento ideal pra quem tem preferência pelo uso do Internet Banking pra gerenciar seus investimentos. Fundos de renda fixa: Os fundos de investimento de renda fixa buscam ganhos atrelados a variação de taxas juros pós-fixadas, pré-fixadas e/ou índices de preços. Fundos de ações: Fundos de Investimento que buscam explorar oportunidades em ações de empresas de diversos setores. Ainda neste tópico veremos características dos fundos de ações da Caixa, individualmente, pois acreditamos que, com a queda dos juros, boa parte dos investidores passarão a buscar mais risco em maior ou menor grau. Fundos Caixa Multimercado: fundos que podem misturar de tudo em sua carteira de investimento. Ações, juros, moedas, derivativos, commodities… tudo vai depender do que está acertado nas regras e na lâmina do fundo. Caixa FIC Cambial Dólar: O CAIXA FIC Cambial Dólar busca rentabilidade compatível à variação da taxa de câmbio do dólar comercial dos Estados Unidos em relação à moeda nacional, através da alocação em cotas de Fundos com carteira diversificada de ativos financeiros e demais modalidades operacionais disponíveis no mercado financeiro e capitais. Se não for para proteger a carteira de investimentos da variação do dólar, este fundo serve pra quem sabe que precisará viajar em breve e prefere evitar estar exposto a uma desvalorização do real de jeito nenhum, mesmo que isso signifique uma eventual desvalorização do dólar. Fundos de Índice (ETF): Comprar fundos de índice significa comprar uma cota de um fundo que replica um índice. Por exemplo, BOVA11 representa o Ibovespa, nosso principal índice. É como comprar todas as ações que fazem parte daquele fundo, só que precisando de um volume financeiro muito menor para essa diversificação. Na bolsa de valores, podemos comprar fundos de índice e negociá-los como se fossem ações. Fundos imobiliários da Caixa: considerados de alto risco, os fundos imobiliário investem em cotas de empreendimentos imobiliários e estão atrelados a alugueis, financiamentos e outros recebíveis do mercado imobiliário. Fundos mútuos de capitalização: estes são bem específicos e já estão fechados, sendo permitido apenas o saque. Lá nos primórdios da privatização da Petrobras e da Vale, nos tempos de Fernando Henrique Cardoso, foi permitido aos trabalhadores investir nessas empresas com seu FGTS. Fundos de investimento em ações CaixaVamos, agora, dar uma olhada nos fundos de investimento em ações da Caixa e entender um pouco mais sobre seus perfis. Obviamente, por se tratar de renda variável, todos esses fundos têm perfil arrojado, podendo apresentar grandes oscilações, tanto para baixo quanto para cima. A lista vem acompanhada das respectivas aplicações iniciais e da taxa de administração anual.
Note que nada substitui a leitura completa da lâmina do fundo de investimento Caixa, para sabermos exatamente do que se trata. Porém o nome já nos dá uma pista. Por exemplo, se é um fundo ativo, significa que a administradora estará procurando ativamente por melhores papéis para fazer seu dinheiro render. Fundos de investimento passivos vão “colar” um índice, por exemplo, sem se preocupar muito com o seu desempenho, apenas reproduzindo tal composição. Alguns fundos vão tão somente investir em um único papel, como Petrobras e Vale. Outros se concentrarão em ações que pagam bons dividendos (note que a rentabilização não é necessariamente a partir dos dividendos, mas também pela valorização dessas ações). Ainda haverá fundos que irão focar em ações de um determinado setor da economia como construção civil, consumo ou indústria. Teremos inclusive, fundos de ações que se especializam em comprar cotas de outros fundos de ações, diluindo ainda mais os riscos. 3. VALORES, PRAZOS E REGASTE DOS FUNDOS DA CAIXA: COMO FUNCIONAM?Quando vamos aplicar em fundos de investimento, inclusive os da caixa, precisamos estar atentos a três fatores essenciais (embora eles sejam o mínimo que você precisa saber sobre um fundo).
4. RENTABILIDADE DOS FUNDOS DA CAIXA ECONÔMICA FEDERALQuando vamos comparar sobretudo a rentabilidade de fundos de investimento, o essencial é que comparemos fundos da mesma categoria. Não dá para comparar fundos multimercado com fundos de ações ou fundos de renda fixa com fundos cambiais. É o mesmo que comparar maçãs com, sei lá, livros. Uma coisa não tem nada a ver com outra. Além disso, mesmo fundos de uma mesma categoria terão características bem distintas. Por exemplo, fundos de ações têm diversas subcategorias que vão categorizá-los nos ativos em que investem, na alavancagem, na estratégia que usam (alguns apenas compram ações, outros vendem, outros têm estratégias compradas e vendidas simultaneamente), alguns pensam no longo prazo, alguns são quantitativos e outros fundamentalistas… a tarefa de comparar fundos e suas rentabilidades é bem complicada e para isso foram criados alguns critérios técnicos. A dica aqui é contar com a ajuda de um profissional. Não estou falando no seu gerente do banco. Ele é especializado em gerenciar as contas de sua agência, não em investimentos, embora ele deva entender um pouco do assunto. Mas o profissional mais habilitado a comparar os fundos de investimento Caixa com outros existentes no mercado é o agente autônomo de investimento. Você tem acesso a um, gratuitamente, sempre que abre uma conta em uma corretora de valores. Abrir a conta em uma corretora de valores é grátis e fácil e falaremos disso logo mais. 5. QUAIS SÃO OS RISCOS DE INVESTIR EM FUNDOS DA CAIXATodo investimento tem risco. Mesmo o mais conservador. Se você acha que poupança não tem risco, pergunte para quem viveu os anos 1990, quando o então presidente Collor (que seria mais tarde impedido por corrupção) confiscou o dinheiro de todas as cadernetas de poupança do país e chamou isso de “plano”. A poupança, bem como outros investimentos de renda fixa, como LCI, LCA e CDB são protegidos pelo Fundo Garantidor de Crédito até um limite de R$ 250 mil por CPF por instituição emissora num teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Isso não acontece com os fundos de investimento. Então, muita atenção aos riscos:
6. CUSTOS E TAXAS DE INVESTIR EM FUNDOS DA CAIXAO ponto mais padronizado dos fundos de investimento é o imposto de renda. De um modo geral, fundos de investimento seguem as seguintes regras:
Taxas da administradoraDuas taxas devem estar sob o seu radar na hora de investir em fundos:
7. POR QUE NÃO DEVERIA INVESTIR EM FUNDOS DA CAIXA?Não, não é isso. Você pode investir em fundos da Caixa se quiser. Mas meu conselho, em se tratando de investimento, é fazer o mesmo que você faz quando vai comprar um objeto de consumo: pesquise, pesquise, pesquise! Porém, embora a Caixa tenha um cardápio enorme de fundos de investimento, isso não é suficiente. Se trata de um banco e de um banco de varejo: por menos dinheiro que você tenha, uma coisa é certa. O banco de varejo NUNCA quer que você retire esses recursos de seus domínios. Assim, a Caixa vai fazer o máximo para que você não conheça essas outras oportunidades. Para ter acesso a outros fundos e poder comparar e finalmente decidir se os fundos de investimento da Caixa são os melhores para você tudo que é necessário fazer é: abrir uma conta em uma corretora de valores. É grátis, é fácil, não precisa ter saldo mínimo e não tem taxas de manutenção ou de cesta de serviços (aquele valor absurdo que a Caixa cobra de você mensalmente e que aparece no seu extrato como “CESTA”). Não ter a necessidade de saldo mínimo é uma grande vantagem. Você pode deixar sua conta zerada e ainda assim já ter acesso a uma infinidade de serviços:
Então, novamente ressalto, não que você não deva investir em fundos de investimento da Caixa. O que você não deve fazer é não investir nesses fundos sem antes conhecer todas as outras alternativas do mercado. 8. PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR EM FUNDOSAssim, o passo a passo para começar a investir em fundos é bem simples:
9. CONCLUSÃOClaro que os fundos de investimento da Caixa são opções melhores que a poupança hoje em dia. Já eram antes da queda acentuada da Selic, mas, agora, ainda mais! Se você já investe em fundos de investimento da Caixa, parabéns, está procurando mais para seu dinheiro. Porém, nosso conselho é que, a partir de agora, você procure fundos mais rentáveis que esses. Se eles existem? Não sei. Mas não é ficando preso a seu banco de varejo, onde você tem sua conta corrente, que você vai descobrir. Claro que os produtos da Caixa são de confiança, mas enquanto você não conhecer as outras opções sempre estará com a pulga atrás da orelha, imaginando que desperdiçou alguma oportunidade melhor. |