Como ver graficos comparativos de investimetos

Categoria

arrow_drop_down Todas Ações Renda Fixa Multimercado Fundos Cambiais

Aplicação miníma (reais)

arrow_drop_down Todas R$ 500,00 R$ 1.000,00 R$ 5.000,00 R$ 10.000,00 R$ 50.000,00 R$ 100.000,00 R$ 1.000.000,00

Resgate

arrow_drop_down Todas D+0 D+1 D+2 D+3 D+4 D+5 D+6 D+7 D+8 D+9 D+10 D+11 D+12 D+13 D+14 D+15 D+16 D+17 D+18 D+19 D+20 D+21 D+22 D+23 D+24 D+25 D+26 D+27 D+28 D+29 D+30 D+31 D+32 D+33 D+34 D+35 D+37 D+41 D+42 D+43 D+44 D+45 D+57 D+58 D+59 D+60 D+61 D+62 D+63 D+64 D+65 D+74 D+75 D+76 D+85 D+87 D+88 D+89 D+90 D+91 D+93 D+95 D+117 D+119 D+120 D+169 D+176 D+178 D+179 D+180 D+181 D+270 D+359 D+360 D+365 D+420 D+504 D+540 D+541 D+545 D+720 D+730 D+1000 D+1008 D+1080 D+1260 D+1440 D+1460 D+1470 D+1800 D+1825 D+2555 Data de encerramento do fundo Data de encerramento do fundo+1 Data de encerramento do fundo+2 Data de encerramento do fundo+3 Data de encerramento do fundo+4 Data de encerramento do fundo+5 Data de encerramento do fundo+10 Data de encerramento do fundo+29 Data de encerramento do fundo+30

Introdução Artigo

O artigo de hoje mostrará como comparar graficamente dois investimentos diferentes.

Introdução

Para comparar a performance de dois investimentos, é importante colocá-los sempre na mesma base.

Por quê?

Olha o que acontece quando colocamos no mesmo gráfico os preços de ITSA4 e ITUB3.

Quem foi melhor no período? Elas se movem de forma semelhante??

Difícil dizer, né?

Solução

Para resolver esse problema, os gráficos precisam estar na mesma medida.

O que isso significa?

Que eles devem começar exatamente no mesmo preço!

O preço inicial tanto faz. Pode ser 1, 3, 5, 1000… ou escolher um dos ativos como referência.

O importante é que as variações percentuais nos preços sejam iguais em qualquer das bases.

Olha esse exemplo que vai ficar fácil entender…

Quero começar a comparação no dia 5, quando a Ação A vale R$100 e a Ação B vale R$5.

Escolho a Ação A como base, ou seja, defino a Ação B começando em R$100 em vez de R$5.

Vamos supor que a Ação B passe a valer R$5,50 no dia seguinte. Logo, ela subiu 10% no dia.

Lembrando que a rentabilidade diária de um ativo é calculada por:

Portanto, preciso aplicar essa rentabilidade à nova base. É simples, basta reorganizar a fórmula acima que chego a:

Então, é só fazer esse procedimento para o resto da série, como nesse exemplo abaixo.

Para conferir se fez o procedimento certo, é só lembrar que a variação percentual entre qualquer período deve ser igual.

Por exemplo, variação do dia 6 ao dia 9:

Performance Acumulada

A segunda forma de comparar dois investimentos graficamente é plotar a performance acumulada deles.

O que é isso?

Cada ponto do gráfico corresponde ao valor de quanto teria sido a rentabilidade entre a data de início e aquela data. Olhe como ficaria o gráfico da Ação A do exemplo anterior:

Repare que no dia 8, o gráfico indica 17%. Isso quer dizer que quem investiu no dia 5 estaria ganhando 17% no dia 8.

Existem duas formas de fazer isso…

A primeira é em todo ponto fazer a conta de rentabilidade, do ponto atual para o primeiro ponto, assim como está indicado no gráfico acima.

No Excel, corresponde a travar a célula que indica o valor no dia 5 na conta da rentabilidade.

A segunda é, a partir das variações diárias, ir acumulando a performance.

Antes de explicar essa segunda forma, uma pergunta:

Se uma ação sobe 10% em um dia e 10% no dia seguinte, quanto ela subiu nos dois dias acumuladamente?

Se respondeu 20%, você precisa estudar juros compostos!!!

Aula rápida…

Se a ação vale 100 e sobe 10%, passa a valer 110…

Então, se ela vale 110 e sobe mais 10%, passa a valer 121…

Logo, (121-100) / 100 = 21%

A conta correta para dois dias é:

Então, é só fazer essa conta dia a dia, acumulando o novo dia com a rentabilidade já acumulada até o dia anterior.

Ficou um pouco confuso?

Basta olhar a planilha que está disponível para download no final e ir olhando as fórmulas com calma.

Essa planilha permite acompanhar essa conta utilizando-se os dois métodos.

Lembra a comparação do ITSA4 com o ITUB3 do início do post?

Note a diferença quando colocamos na mesma base!

A performance é bem parecida. Mas já era de se esperar!

Para quem não sabe, ITSA3 é uma holding chamada Itausa, criada pela família Setubal para administrar seus negócios. No entanto, boa parte da holding está investindo no Itaú.

Um detalhe, se você olhar o ranges dos gráficos e não entender, saiba que se trata de um gráfico dinâmico. Se quiser saber mais, dê uma olhada nesse post.